[시황맨의 주식이야기] 2026년 7월 10일 (금)

 

 

 

중동 긴장 완화와 반도체 업종의 강력한 호재가 맞물리며, 그동안 지수를 짓눌렀던 '피크아웃(정점)' 우려를 불식시키고 상승 종목이 800개를 넘어서는 광범위한 반등이 나타난 하루였습니다.

 

1. 글로벌 매크로: 중동 사태 진정과 유가 하락의 안도감

• 충돌 소강상태와 이스라엘 철수설: 미국과 이란 간의 갈등이 소강상태에 접어들었다는 평가와 함께, 이스라엘이 며칠 내에 레바논 남부에서 철수할 수 있다는 보도가 나오며 유가가 하락했습니다. 이는 시장에 큰 안도감을 주었으며, 기술주뿐만 아니라 다양한 업종(11개 중 7개 상승)으로 온기가 퍼지는 계기가 되었습니다.

 

• 금리 변수: 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 등 일부 인사들이 여전히 높은 인플레이션을 경고하며 매파적인 발언을 내놓고 있으나, 시장은 풍부한 유동성(ETF 자금 유입 역대 최대)을 바탕으로 이를 소화하고 있습니다.

 

2. 반도체 업종: '공급 부족은 2028년까지' 강력한 자신감

• 압도적인 수요 데이터: 월간 메모리 매출이 746억 달러로 사상 최고치를 경신했고, 기업들의 장기 계약(3~5년) 확대로 인해 2028년 중반까지 공급 부족이 이어질 것이라는 전망이 우세합니다.

 

• 메타(Meta)와 마이크론의 행보: 메타는 내년 컴퓨팅 용량을 두 배로 늘리겠다고 발표하며 AI 버블론을 일축했고, 마이크론은 미국 반도체 공장 투자 규모를 기존 2,000억 달러에서 2,500억 달러로 증액하며 업황에 대한 강력한 자신감을 보였습니다.

 

• AI 수익화 전망: 아폴로(Apollo)는 데이터 센터 업체들의 현금이 2028년부터 급증할 것으로 보았는데, 이는 AI가 본격적으로 돈을 벌어들이는 시점이 다가오고 있음을 시사합니다.

 

3. SK하이닉스: ADR 상장 흥행과 외국인의 귀환

• ADR 초과 청약: 미국 ADR 상장을 앞두고 실시한 공모에서 7:1이 넘는 높은 경쟁률을 기록했습니다. 이는 글로벌 투자자들이 여전히 AI 반도체의 성장성을 높게 평가하고 있음을 보여주는 결정적 증거입니다.

 

• 수급 변화: ADR 상장 관련 일정이 마무리되면서 수급 불안 요인이 완화되었습니다. 오늘 하이닉스 본주는 '뉴스에 파는' 물량과 미 선물 약세로 막판에 밀리기도 했으나, 삼성전자는 이틀 연속 외국인 순매수가 유입되며 60일선 회복을 시도 중입니다.

 

4. 국내 증시 특징: 레버리지 ETF 규제와 코스닥의 반격

• 레버리지 ETF 제도 보완: 정부가 특정 종목에 쏠린 레버리지 ETF의 부작용을 막기 위해 진입 장벽을 높이는 방식의 규제를 검토하고 있습니다. 이는 대형주로 쏠렸던 자금이 다시 코스닥 중소형주로 분산되는 긍정적인 효과를 기대하게 합니다.

 

• 코스닥의 '빈집 털이' 장세: 코스닥은 최근 고점 대비 16%~36%까지 하락하며 역사적 과매도 구간에 진입했습니다. 특히 신용 잔고가 피크 대비 3조 원 이상(11조 원 → 7.9조 원) 급감하며 수급적으로 매우 가벼워진 '빈집' 상태입니다.

 

• 주도주 변화: 코스닥 시가총액 상위 10개 종목 중 반도체주가 4개나 진입하며 제약·바이오를 제치고 최대 비중을 차지하게 된 점은 의미 있는 변화입니다.

 

5. 향후 투자 전략 및 체크포인트

• 코스피 60일선 탈환: 삼성전자가 60일선(저항선) 위로 빠르게 올라오는지 확인해야 합니다. 외국인의 매수 비중이 늘고 매도 비중이 27% 밑으로 떨어진다면 대형주의 추세적 상승이 가능해집니다.

 

• 코스닥 연속성: 오늘처럼 거래대금이 동반된 상승이 다음 주에도 최소 두 번 이상(화요일, 금요일 등) 세게 나와야 투자자들이 안심하고 시장에 참여할 수 있습니다.

 

• 낙폭 과대 실적주 주목: 실적 악화 없이 수급 문제로만 빠진 종목, 특히 외국인과 기관이 물려 있는 종목들은 지수 반등 시 가장 빠르게 튀어 오를 후보군입니다.

 

요약하자면, 오늘 시장은 반도체 수요에 대한 확신과 중동 리스크 완화를 확인하며 대형주에서 중소형주까지 고르게 반등한 의미 있는 날이었습니다. 특정 종목 쏠림에서 벗어나 소외되었던 실적주들로 온기가 확산되는지 계속 지켜봐야 합니다.

 

 

※ 좀 더 상세한 내용은 시황맨TV을 구독해서 봐주시면 감사하겠습니다. ※

 

• 시황맨TV 유튜브 방송을 보고 개인적으로 주식 공부를 위해 정리한 내용입니다.
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